2020年3月1日實(shí)施的新《證券法》首次將自愿披露納入規(guī)制范圍，并大幅提高了信披違法的處罰力度。浙江證監(jiān)局結(jié)合近期自愿披露違法違規(guī)典型案例，歸納了自愿披露“六不得”
，提醒信息披露義務(wù)人引以為戒、嚴(yán)格遵守、切勿踩線。
一、自愿披露不得隨心所欲——“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”
近期，部分上市公司通過(guò)e互動(dòng)、互動(dòng)易、公司官網(wǎng)、微信公眾號(hào)、官方微博等發(fā)布抗疫產(chǎn)品相關(guān)信息，涉嫌“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”，并引發(fā)股價(jià)異動(dòng)，構(gòu)成信披違法違規(guī)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)共計(jì)處理20多起案例，浙江證監(jiān)局共計(jì)出具警示函6份，下發(fā)監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函2份，監(jiān)管關(guān)注函1份。
各上市公司應(yīng)切記，e互動(dòng)、互動(dòng)易、微信公眾號(hào)等均非法外之地。所有以公司名義對(duì)外發(fā)布的信息，均需遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平、簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂等規(guī)定。
二、自愿披露不得無(wú)中生有——“虛假陳述”
中恒電氣通過(guò)互動(dòng)易回復(fù)，公司與特斯拉就目的地業(yè)務(wù)已展開(kāi)合作。但公司并未與特斯拉簽署協(xié)議，所謂目的地業(yè)務(wù)僅指特斯拉可以來(lái)中恒大廈充電，該業(yè)務(wù)不對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，構(gòu)成自愿披露不真實(shí)。浙江證監(jiān)局對(duì)公司及時(shí)任董秘予以警示并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
三、自愿披露不得避重就輕——'誤導(dǎo)投資者'
得邦照明通過(guò)微信公眾號(hào)稱(chēng)公司成功研制口罩專(zhuān)用“心臟”材料，但僅披露產(chǎn)能，未披露實(shí)際產(chǎn)量和訂單很少等信息，自愿披露不準(zhǔn)確、不完整。田中精機(jī)在互動(dòng)易稱(chēng)，公司具有口罩機(jī)設(shè)備的研發(fā)儲(chǔ)備，但實(shí)際其研發(fā)的口罩生產(chǎn)線不能生產(chǎn)醫(yī)用防護(hù)口罩，自愿披露不客觀、不準(zhǔn)確。浙江證監(jiān)局已對(duì)上述兩家公司及時(shí)任董秘予以警示并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
四、自愿披露不得顧此失彼——'違反公平原則'
永太科技先后兩次在互動(dòng)易稱(chēng)，公司生產(chǎn)新冠肺炎相關(guān)藥物及中間體，并正與吉利德洽談合作，引發(fā)股價(jià)持續(xù)異動(dòng)后，才公告披露具體情況。上述屬于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重大信息，但公司自愿披露的時(shí)間早于法定披露的時(shí)間，違反了公平性原則。浙江證監(jiān)局已對(duì)公司及時(shí)任董秘予以警示并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
五、自愿披露不得厚此薄彼——'選擇性披露'
百利科技對(duì)屬于自愿披露的同類(lèi)對(duì)外投資事項(xiàng)，采取了不同時(shí)點(diǎn)進(jìn)行披露的行為，披露標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，違反了自愿披露一致性原則，被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。各上市公司務(wù)必謹(jǐn)記，對(duì)于自愿披露的同類(lèi)事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)保持一致性標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)于同一事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)避免報(bào)喜不報(bào)憂，只披露正面進(jìn)展的情形。
六、自愿披露不得包藏禍心——“配合市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易”
新《證券法》新增“利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易”的操縱情形，并大幅提高市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等違法行為的處罰力度。近期，證監(jiān)會(huì)對(duì)秀強(qiáng)科技、泰和科技、雅本化學(xué)三家公司“蹭熱點(diǎn)”涉嫌誤導(dǎo)性陳述進(jìn)行立案調(diào)查，如相關(guān)人員同時(shí)存在市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等違法行為的，必將受到嚴(yán)懲，希望各公司務(wù)必引以為戒。
（來(lái)源：浙江證監(jiān)局、浙江上市公司協(xié)會(huì)）
